Evotec: Jetzt entscheidet sich alles!
Die Aktie des Hamburger Pharmaforschers Evotec (WKN: 566480) wird derzeit vor allem durch technische Indikatoren getrieben. Bei Kursen um 20 Euro besteht ein hohes Rückschlagsrisiko in den Bereich 17,40 Euro oder gar 15 Euro. In einem gegenwärtigen nicht ganz einfachen Gesamtmarkt wird sich das Papier weiter schwer damit tun, neue Höchststände in Angriff zu nehmen. Dabei ändert auch die neueste Kaufempfehlung der Investmentbank Oddo BHF mit einem Kursziel von 26 Euro nichts.
Evotec hatte am Dienstag starke Zahlen mit 270 Millionen Euro Umsatz nach den ersten neun Monaten des Jahres gemeldet. Der Nettogewinn wurde in diesem Zeitraum auf 52,3 Millionen im Vergleich zum Vorjahr mehr als vervierfacht. Die Jahresziele wurden bestätigt, doch die langfristige Perspektive bleibt fraglich. Wir halten es für möglich, dass Umsatz- und Ergebnisniveau bei Evotec in den kommenden Jahren zumindest stagnieren, zumal ab Mai 2020 Einnahmen von rund 30 Mio. Euro pro Jahr und 15 Mio. Euro EBITDA im Zuge der Übernahme des Sanofi-Standortes in Toulouse wegfallen. Fundamental ist die Aktie bei knapp 3 Milliarden Euro Marktkapitalisierung längst kein Schnäppchen mehr. Die kurstechnischen Risiken sind mittlerweile mindestens so hoch wie die weiteren Auwärtschancen. Daher haben wir eine bessere Alternatvie für Sie.
No Brainer Club liefert einzigartige Performance
Mitglieder unseres hochexklusiven No Brainer Clubs und Nutzer unseres Live Chats wissen um unsere einzigartige Treffsicherheit bei der Selektion zukünftiger Kursraketen. Der bestbewertetste Aktienreport Deutschlands hat nun den erneuten Startschuss für eine Aktie gegeben, mit der unsere Follower schon einmal +120% Kursgewinn in nur einem Monat erzielen konnten. Auch Sie können diesmal dabei sein!
Die Heat-Rakete ist erneut starklar
Heat Biologics gerät wieder in den Fokus
Auch wenn es viele Börsenamateure angesichts der geringen Handelsumsätze und dem tiefen Kursniveau derzeit nicht glauben wollen: Die Aktie von Heat Biologics (US-Kürzel: HTBX; Schlusskurs 15.11.18: 1,66 USD) wird sich in den kommenden Wochen auf den Weg zum Mond begeben. Wir verraten Ihnen auch, warum es wieder knallen wird.
Management forciert Aufmerksamkeit
Der Heat-Vorstand rund um CEO und Kapitalmarktprofi Jeff Wolf ist bereits dabei, die Wallstreet auf den voraussichtlich transformierenden Daten-Readout der Phase 2 der Krebstherapie HS-110 vorzubereiten. Es folgen Anfang Dezember Investorengespräche in Europa, unter anderem in den Finanzzentren London, Frankfurt und Zürich.
NBC-Mitglieder wissen bereits, dass die wichtigen Daten voraussichtlich Ende Dezember veröffentlicht werden, frühestens am 20. des Monats. Eine große Präsentation ist einen Monat später im Rahmen einer Biotechkonferenz vorgesehen. Jeff Wolf und sein Team sind absolute Mega-Profis. Sie werden sehen, wie Heat rechtzeitig zum Readout die Aufmerksamkeit der Investoren auf sich zieht.
Heat vor der Qual der Wahl
Wie NBC-Mitglieder wissen, hat Heat im laufenden Jahr schon mindestens zwei konkrete Deal-Angebote von Pharmakonzernen abgelehnt. Heat ist von seinen klinischen Assets so überzeugt, dass man aus einer Position der Stärke heraus agieren und nicht die erstbesten Angebote annehmen möchte.
Klar ist: Mit guten Daten wird Heat im kommenden Jahr die Qual der Wahl hinsichtlich eines Partnerdeals haben – und das bekanntlich nicht nur in den USA. Denn wie NBC-Mitglieder exklusiv erfahren haben, ist Heat ins Visier chinesischer Interessenten geraten.
Bereits im Rahmen unseres Sonderreports im August verwiesen wir auf ein Zitat von Jeff Wolf, der sagte: „Zu den heutigen Bewertungen hat der Aufsichtsrat kein Interesse, das Unternehmen zu verkaufen. Die Bewertung ist viel zu niedrig!“
Tatsächlich sind selbst ein paar Hundert Millionen Dollar für ein Lungenkrebsmittel, das in der Phase 2 eindeutige Erfolge zeigt (die bisherigen Zwischenresultate waren schon sehr gut), für die großen Pharma-Player kein Geld!
3 Dollar vor und 30 Dollar nach den Daten?
Nein, es sind keine Prognosen. Doch: Beides ist gut möglich. Die Analysten von Alliance Global Partners riefen zuletzt in ihrer Kaufstudie ein Kursziel von 11 USD für die Heat-Aktie aus und sprachen von „mehreren signifikanten Partnering-Möglichkeiten in 2019“ im Falle positiver Phase-2-Daten.
11 USD entsprächen gerade mal gut 250 Millionen Dollar Börsenwert. Im Phase-2-Stadium haben wir im Krebsimmuntherapie-Sektor aber bereits Buyouts im Milliardenbereich gesehen. HS-110 wird ein Milliarden-Umsatz-Potenzial bescheinigt. Nicht nur in den USA, sondern z.B. auch in China.
Die ganz großen dieser Branche sind derzeit sehr umtriebig, was die Akquise von vielversprechenden Produktkandidaten angeht und haben unter Garantie ein Auge auf Heat. Selbst bei einem Kurs von 30 Dollar läge die Marktkapitalisierung Heats immer noch deutlich unter einer Milliarde. Insofern sind solche Kurse vielleicht noch nicht überwiegend wahrscheinlich, jedoch auch alles andere als utopisch!
Das Heat-Management beim Dinner mit der NBC-Chefredaktion in New York
Robuste Zahlen vor dem Daten-Run
Gemäß den im jüngsten Quartalsbericht veröffentlichten Angaben hat Heat rund 23 Millionen Aktien im Umlauf. Die vergleichsweise winzige Marktkapitalisierung beim aktuellen Kurs können Sie sich selbst ausrechnen. Allein der Cashbestand belief sich zum Quartalsende auf knapp 21 Millionen Dollar. Über die nächsten Monate wird zudem der Eingang von Fördergeldern über 6,9 Millionen Dollar des Cancer Prevention and Research Institutes of Texas erwartet.
„Wir gehen davon aus, dass unsere vorhandenen liquiden Mittel ausreichen werden, um unseren erwarteten Liquiditätsbedarf für die nächsten zwölf Monate zu decken“, heißt es zudem im Filing. Damit hält das Management Wort und Aktionäre brauchen keine verfrühte Kapitalmaßnahme zu ungünstigen Konditionen befürchten.
Management bestätigt Mega-Meilensteine über die nächsten Monate
Im aktuellen Corporate Update bestätigte Heat seinen Zeitplan für seine kommenden Meilensteine. "Wir sind davon überzeugt, dass jeder dieser Meilensteine zur Steigerung des Aktionärswerts beitragen wird", hieß es vom Heat-CEO schon früher im Jahr.
Allen voran der wichtige Readout der HS-110-Studie zum Jahresende, "der das Potenzial hat, einen signifikanten Wert für die Aktionäre zu schaffen", steht nun erstmal im Fokus. Das bislang alles auf einen positiven Ausgang der Studie hindeutet, schien die Börse zuletzt zu vergessen. Auch, dass Heat schon nach den letzten Zwischendaten von „substanziellem Interesse“ am Unternehmen von Seiten der Industrie sprach.
Fazit: Das Handelsvolumen in der Heat-Aktie wird bald wieder kräftig anziehen. Wer zuletzt verkaufen wollte, ist raus. Wenn die Big Boys von der Wallstreet und den anderen Finanzzentren dieser Welt mit dem Profi-Buying beginnen, wird das Papier angesichts der geringen Grundliquidität schnell in Richtung Mond katapultiert. Fängt einer an, springt der nächste hinterher. Wir rechnen mit massiver Dynamik und glauben fest an positive Daten im Dezember. Sind diese nicht nur gut, sondern sehr gut, gehen wir von zweistelligen Kursen zu Jahresbeginn aus. Das vorhandene Restrisiko kann angesichts der hohen Chance auf einen Studienerfolg (die u.a. von unseren Medizinern im NBC-Expertengremium bestätigt wird) und dem Vervielfachungspotenzial des Aktienkurses in Kauf genommen werden. KAUFEN BIS 1,80 USD.
Interessenkonflikt: Autor, Herausgeber und Mitarbeiter halten selbstverständlich Aktien des besprochenen Unternehmens Heat Biologics. Somit besteht konkret und eindeutig ein Interessenkonflikt. Autor, Herausgeber und Mitarbeiter beabsichtigen die Aktien - je nach Marktsituation auch kurzfristig - zu kaufen oder zu veräußern und könnten dabei von erhöhter Handelsliquidität profitieren.
