Credo Technology-Aktie +17%: Ein ganz großer KI-Gewinner

Die Kursrallye der Credo Technology-Aktie setzt sich fort. Nachdem der Kurs des Anbieters von Hochgeschwindigkeits-Konnektivitätslösungen bereits in den letzten sieben Tagen um +27% in die Höhe schnellte, geht es am Dienstagmorgen im europäischen Handel um weitere +17% nach oben. Was steckt hinter der Top-Performance und sollten Anleger in das kleine Technologieunternehmen investiert sein?

Beeindruckendes Wachstum

Auslöser des heutigen Kurssprungs der Credo Technology-Aktie sind die hervorragenden Quartalszahlen des Tech-Unternehmens. Noch nie in seiner Unternehmensgeschichte waren Umsatz und Gewinn so hoch.

Credo steigerte im abgelaufenen Vierteljahr seinen Umsatz um beeindruckende 272% auf 268 Millionen US$. Analysten hatten im Vorfeld nur ein Umsatzwachstum auf 235 Millionen US$ auf dem Zettel.

Auch beim Ergebnis gelang dem Schnittstellenspezialisten eine positive Überraschung. Der verwässerte Gewinn je Aktie lag bei 0,67 US$ und übertraf damit bei weitem die Markterwartung von 0,50 US$.

Und das starke Wachstum wird sich auch im laufenden dritten Quartal des Geschäftsjahres 2025/26 fortsetzen. Das Credo-Management rechnet mit einem Umsatzanstieg auf 335 bis 345 Millionen US$. In der Mitte würde das ein Wachstum auf Jahressicht von 152% bedeuten.

In einer Reihe mit Nvidia

In einer ersten Reaktion auf die Quartalszahlen erhöhte die Bank of America ihr Kursziel für die Credo Technology-Aktie massiv von bislang 165 auf nunmehr 240 US$. Die BoA sieht damit ein weiteres Upside von +22% für den Tech-Wert.

Hinzu kommt eine besondere Ehre, die nicht vielen Kleinunternehmen zuteil wird. Die Analysten der Bank of America nannten die Credo Technology-Aktie als eine von vier Top-Empfehlungen mit KI-Bezug. Die Namen der drei anderen empfohlenen Aktien: AMD, Broadcom und Nvidia.

Hinter dem Optimismus der US-Großbank stecken gleich drei Faktoren: Die Großkunden, das Investitionsklima und das Marktvolumen.

Derzeit werden die „Active Electrical Cables“ von Credo in Rechenzentren von vier großen Hyperscalern installiert. Der Hersteller von Hochgeschwindigkeits-Konnektivitätslösungen ist einer der wichtigen Infrastrukturlieferanten für das Hochfahren von Rechenzentren. Die BoA erwartet, das aufgrund des gewaltigen Baubooms bei KI-Cloud-Infrastrukturen der für Credo Technology adressierbare Gesamtmarkt bis Ende des Jahrzehnts auf etwa 10 Milliarden US$ wachsen wird.

Fortsetzung des Aufwärtstrends

Im Oktober sah es ganz danach aus, als würde der Credo Technology-Aktie die Puste ausgehen und sie könnte ihren steilen Aufwärtstrend der Vormonate nicht fortsetzen.

Nun hat sich das Blatt wohl gewendet. Die Aktie notiert auf einem neuen Allzeithoch und die Chance für eine Trendfortsetzung sind hervorragend.

Teuer, aber nicht zu teuer

Anfang September habe ich die Credo Technology-Aktie zum Kauf empfohlen und ich stehe auch weiterhin zu meinem Urteil. Während sich sehr viele Anleger beim aktuellen KI-Cloud-Boom auf die Hyperscaler und Chiphersteller fokussieren, lohnt sich meiner Meinung nach ein Blick in die zweite Reihe. Auch Unternehmen wie Credo mit seiner Schnittstellen- und Verbindungstechnologie sind unverzichtbar für den Bau und den Betrieb von Rechenzentren.

Mit einem Forward-KGV von knapp über 90 ist die Credo Technology-Aktie äußerst ambitioniert bewertet, aber meiner Ansicht nach auch zu Recht. Das Unternehmen hat in den beiden letzten Geschäftsjahren seinen Umsatz fast verzweieinhalbfacht und die Wachstumsgeschichte ist noch lange nicht zu Ende, wenn man an das adressierbare Marktvolumen der Bank of America glaubt.

Noch wichtiger ist, dass Credo inzwischen profitabel wächst. Die Gewinnmarge hat sich in den letzten Quartalen deutlich erhöht. Die EPS könnten sich in den beiden nächsten Geschäftsjahren Schätzungen zufolge fast vervierfachen. Das relativiert das aktuell hohe KGV.

3 Top-KI-Aktien

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