UniCredit-Aktie: Die Top-Performance geht noch weiter

Mit einem Kursgewinn von über +5% ist die UniCredit-Aktie am Montagmorgen nicht nur klarer Spitzenreiter im EuroStoxx 50-Index, sie steigt auch auf ein neues Allzeithoch. Was steckt hinter der Top-Performance der italienischen Großbank und ist sie immer noch einen Kauf wert?

Glänzende Jahreszahlen

Auslöser des Kurssprungs der UniCredit-Aktie zum Wochenauftakt waren die Ergebnisse für das abgelaufene Jahr, die wahrlich glänzend ausfielen. Die UniCredit steigerte 2025 ihren Nettogewinn um 14% auf 10,6 Milliarden € und übertraf damit nicht nur die eigenen, sondern auch die Erwartungen des Marktes.

Trotz sinkender Zinsen blieb der Nettoumsatz der italienischen Bank mit 24,5 Milliarden € stabil. Sowohl das provisionsbasierte Geschäft als als der Bereich Versicherungen waren im vergangenen Jahr die tragenden Säulen des Geschäftserfolges.

Obwohl die Bank 2025 kräftig in ihre Technologie, vor allem in den Einsatz von KI, investierte, blieben die Kosten mit 9,4 Milliarden € auf dem Niveau des Vorjahres. Die Kosten-Ertrags-Quote von 38% ist ein Spitzenwert im europäischen Banksektor.

Das war noch nicht alles

Aber damit will sich das UniCredit-Management nicht zufrieden geben. Mit dem neuen Strategieprogramm „UniCredit Unlimited“ wollen die Italiener weiter Marktanteile gewinnen und neue Maßstäbe bei Effizienz und Kapitalallokation setzen.

Für das laufende Jahr peilt die Führung um SEO Andrea Orcel ein Umsatzwachstum auf 25 Milliarden €, Kosten von maximal 9,4 Milliarden € und einen Nettogewinn von 11 Milliarden € an. Die Eigenkapitalrendite soll sich demnach von 19,2% im Vorjahr auf über 20% verbessern. Bis 2028 will die UniCredit ihren Umsatz auf 27,5 Milliarden € erhöhen und einen Gewinn von 13 Milliarden € machen.

Aktionäre dürfen sich freuen

Aktionäre dürfen sich angesichts der hervorragenden Geschäftsentwicklung über eine Erhöhung der Dividende freuen. Die Gewinnausschüttung dürfte 2026 bei ca. 3,15 € je Aktie liegen, nach 2,91 € im Vorjahr. Bis 2028 will die UniCredit ihre Gewinnausschüttung sogar auf rund 4,60 € je Aktie pro Jahr steigern.

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Basis dafür ist die Ankündigung, in Zukunft 80% der Gewinne in Form von Bardividenden oder Aktienrückkäufe an die Aktionäre auszuschütten. In den kommenden fünf Jahren soll die gewaltigen Summe von 50 Milliarden € dafür aufgewendet werden.

Ein starker, langer und kontinuierlicher Trend

Aktionäre, die noch einen Bilderrahmen zu Hause haben, sollten den Chart der UniCredit-Aktie in den letzten fünf Jahren sofort ausdrucken und rahmen. Viel schöner kann ein Chartbild nämlich nicht werden.

Seit Jahren schon klettert die UniCredit-Aktie fast im Monatstakt auf neue Höchststände. Es gibt kaum eine andere europäische Aktie, die einen so starken, so langen und so kontinuierlichen Aufwärtstrend besitzt.

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Eine Gelddruckmaschine

Die UniCredit ist und bleibt weiterhin eine Gelddruckmaschine. CEO Orcel hat die italienische Großbank in den vergangenen Jahren durch die klare Fokussierung auf wachsende und profitable Geschäftsbereiche zu einem der europäischen Spitzeninstitute in puncto Rentabilität gemacht.

Die Kursentwicklung der UniCredit-Aktie zeigt das eindrücklich. Sie hat in den vergangenen fünf Jahren ihren Wert verzehnfacht.

Anleger müssen sich trotzdem keine Sorgen machen, die Aktie momentan zu teuer einzukaufen. Mit einem Forward-KGV von ca. 10 ist die UniCredit-Aktie im Vergleich mit ihrer Peergroup keineswegs zu teuer.

Vor allem Dividendenjäger sollten die Aktie in ihrem Portfolio haben. Es locken eine attraktive Dividendenrendite von 4% und starke Dividendensteigerungen in den kommenden Jahren.