Petrobras-Aktie: Die perfekte Einstiegschance?

Die Aktie des brasilianischen Ölgiganten Petrobras stand zuletzt wieder unter starkem Abgabedruck. Seit Ende September ging es für den Kurs um bis zu -15% abwärts auf ein Tief bei 11,46 US$. Dazu trugen vor allem die schwachen Ölpreise bei. Jetzt gibt es aber mal gute Nachrichten. Sorgen diese bei der Aktie für eine Trendwende?

Neuer Exportrekord

Das staatliche Ölunternehmen hat im dritten Quartal einen neuen Exportrekord aufgestellt. Nach Unternehmensangaben stiegen die Ausfuhren von Rohöl auf durchschnittlich 814.000 Barrel pro Tag, rund 36 Prozent mehr als im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Der Zuwachs ist auf eine höhere Produktion und die Inbetriebnahme von elf neuen Förderbohrungen zurückzuführen.

Weiterhin mit Abstand wichtigster Abnehmer war China, auf das 53 Prozent der Gesamtexporte entfielen. Damit erhöhte sich der Anteil des Landes um 14 Prozentpunkte gegenüber dem Vorjahr. Die übrigen asiatischen Märkte kamen auf 19 Prozent, ein Plus von fünf Prozentpunkten. Dagegen gingen die Ausfuhren in die USA und nach Europa deutlich zurück – auf 3 Prozent beziehungsweise 15 Prozent.

Petrobras erklärte, die Verschiebung sei auf eine sinkende Nachfrage aus den Vereinigten Staaten zurückzuführen, während die Verkäufe nach Indien und Südkorea zunahmen.

Hier sei erwähnt: Unser exklusiver Report „Kupfer vor dem Kursknall“ listet 10 Wege, mit welchen Aktien und Produkten Du jetzt am stärksten profitieren kannst.

Gesamtexporte über 1 Million Barrel pro Tag

Unter Berücksichtigung von Erdgas und veredelten Ölprodukten beliefen sich die Gesamtexporte auf 1,04 Millionen Barrel pro Tag – ein Anstieg um 29 Prozent im Vergleich zum Vorjahr.

Auch die heimische Produktion legte kräftig zu: Petrobras förderte im dritten Quartal 2,52 Millionen Barrel Öl pro Tag, rund 18 Prozent mehr als im entsprechenden Vorjahreszeitraum. Neben den neuen Bohrungen trugen auch mehrere schwimmende Produktionsanlagen zur Ausweitung bei – eine erreichte ihre maximale Förderleistung, eine andere erhöhte ihre Kapazität, und vier weitere befanden sich im Hochlauf.

Die Ergebnisse für das dritte Quartal will Petrobras am 06. November veröffentlichen.

Alles steht und fällt mit dem Ölpreis

Doch auch wenn es für das Unternehmen operativ gut läuft, hängt die weitere Kursentwicklung maßgeblich mit dem Ölpreis zusammen. Und dieser befindet sich seit den Höchstständen aus dem Jahr 2022 in einer starken Abwärtsbewegung.

Die Hoffnung liegt nun darin, dass sich das schwarze Gold im Bereich der diesjährigen Tiefstände wieder stabilisieren und eine Bodenbildung vollziehen kann.

Während geopolitische Konflikte und Sanktionen (wie zuletzt von den USA gegenüber führenden russischen Ölkonzernen) den Ölpreis kurzfristig nach oben treiben könnten, würde ein weiterer konjunktureller Abschwung das Gegenteil bewirken.

Die US-Energiebehörde (EIA) geht aktuell davon aus, dass das globale Angebot stärker wächst als die Nachfrage, was für weiteren Abwärtsdruck bei den Preisen sorgen könnte.

Jetzt bei Petrobras einsteigen?

Ich persönlich gehe mittel- bis langfristig aber von steigenden Ölpreisen aus, da sowohl China, die USA und auch Europa nach der jüngsten wirtschaftlichen Talfahrt vor einer konjunkturellen Erholung stehen, was den Ölpreisen zugutekommt.

Petrobras halte ich für einen der aussichtsreichsten Ölwerte, um von einer Erholung der Ölpreise zu profitieren.

Dazu bleibt das Papier fundamental überaus attraktiv bewertet: Mit einem KGV von 5,5, einer Dividendenrendite von über 14% und einem durchschnittlichen Analysten-Zielkurs von knapp 15 US$ sprechen mehrere Faktoren für die Aktie.

Hier sei erwähnt: Unser exklusiver Report „Dividenden Top-Picks 2025“ beleuchtet zehn Aktien, die für ein ausgewogenes und ertragreiches Dividenden-Portfolio unerlässlich sind.