MP Materials-Aktie: Kaufen, halten oder verkaufen?

Besser als erwartete Zahlen haben der Aktie von MP Materials in der vergangenen Woche zu weiteren Anstiegen verholfen. Die Kursgewinne seit Jahresbeginn belaufen sich damit bereits auf mehr als +360%. Sollten Anleger nun besser Gewinne realisieren oder geht die Rallye weiter?

Starke Zahlen...

Das US-Bergbauunternehmen für Seltene Erden hat den Umsatz im abgelaufenen Quartal deutlich gesteigert und die operativen Verluste verringert. Gemeldet wurde ein Umsatzplus von 84% auf 57,4 Millionen US$, womit die Erwartungen um 24% geschlagen wurden.

Das bereinigte operative Ergebnis (EBITDA) verbesserte sich von minus 27,1 Millionen US$ auf minus 12,5 Millionen US$. Im Segment Magnetics gelang operativ sogar der Sprung in die Gewinnzone. Bei einem Umsatz von 19,9 Millionen US$ lag das bereinigte EBITDA bei 8,1 Millionen US$.

Unter dem Strich standen Verluste von 30,9 Millionen US%, was gegenüber dem Vorjahr eine Verbesserung von 9% bedeutet. Der Fehlbetrag je Aktie lag damit nur bei 0,13 US$ und damit deutlich unter den von Analysten erwarteten 0,20 US$.

Profitieren konnte MP Materials dabei vor allem von einer starken Ausweitung der geförderten Menge. Die Produktion von Neodym und Praseodym (NdPr) stieg gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 119% auf einen neuen Rekordwert von 597 Tonnen. Insgesamt wurden 13.145 Tonnen Seltenerdverbindungen gefördert, ein Plus von 45% im Vergleich zum letzten Jahr.

...und Top-Aussichten

Viel entscheidender für die Kursentwicklung sind aber die weiteren Aussichten des Seltenerdförderers. Und die sehen aufgrund der Exportkontrollen von Seltenen Erden in China wirklich glänzend aus.

Im Juli hat MP Materials mit dem Pentagon ein Investitionspaket im Umfang von 900 Millionen US$ geschnürt. 400 Millionen US$ investiert das US-Verteidigungsministerium in Aktien des Rohstoffunternehmens, dazu kommt ein 150 Millionen US$ schweres Darlehen zum Bau einer Separierungsanlage sowie bis zu 350 Millionen US$ an weiterer Finanzierung.

Damit sollen die bisherigen Gewinnanlagen erweitert und die Produktionskapazitäten von Seltenerdmagneten ausgebaut werden. Dazu sieht der Vertrag mit dem Pentagon einen garantierten Abnahmepreis von 110 US$ pro Kilogramm vor, der ab dem vierten Quartal greift.

Laut den Ausführungen von CEO James Litinsky im Analysten-Call könnte dies bei einem geschätzten Produktionsvolumen von 10.000 Tonnen zu einem EBITDA von mindestens 140 Millionen US$ führen.

Im dritten Quartal geht das Management von einem Anstieg der NdPr-Produktion um 10 bis 20% auf´s. Mittelfristig soll die jährliche Fördermenge auf 6.000 Tonnen NdPr-Oxid steigen.

Darüber hinaus sieht MP Materials Wachstumschancen auf dem europäischen Markt sowie in Südkorea und Japan, wobei der Fokus zunächst einmal auf dem Heimatmarkt USA liegt.

Was tun mit der Aktie?

Mit Apple hat das Unternehmen einen langfristigen Liefervertrag für recycelte Seltenerdmagnete ab dem Jahr 2027 geschlossen, der ein Volumen von 500 Millionen US$ beinhaltet. Dazu wird der iPhone-Konzern Meilensteinzahlungen über 200 Millionen US$ für den Ausbau der Magnetproduktion und von Recyclingkapazitäten an MP Materials leisten.

In Zukunft dürften weitere Großaufträge folgen, sei es aus der Privatwirtschaft oder eben von staatlicher Seite. Der globale Handelskrieg hat längst auch den Bereich von kritischen Rohstoffen erfasst. Das Streben der USA und anderer westlicher Länder nach mehr Unabhängigkeit von China macht MP Materials zu einem strategisch wichtigen Akteur und sorgt auch in Zukunft für jede Menge Kursphantasie.

Nach dem steilen Anstieg und aufgrund der inzwischen deutlich überkauften Marktsituation müssen sich Anleger zwar auf Gewinnmitnahmen einstellen. Rücksetzer stellen in meinen Augen aber attraktive Einstiegschancen dar.

Im Übrigen: Wer von der Rohstoff-Rallye profitieren möchte, könnte sich auch einmal diese 3 aussichtsreichen Aktien ansehen.