Cadence Design Systems-Aktie: Ein abgestrafter KI-Schaufellieferant

Auch die Cadence Design Systems-Aktie konnte sich in den letzten Monaten nicht der allgemeinen Skepsis gegenüber Technologiewerten entziehen. Doch mit einem Kursgewinn von +7% ist der EDA-Softwarehersteller zur Wochenmitte einer der Spitzenreiter im Nasdaq 100. Was steckt hinter dem Kursgewinn und können Anleger hier ein Schnäppchen machen?

Hervorragende Zahlen und Prognosen

Auslöser des heutigen Kursgewinns der Cadence Design Systems-Aktie war die Vorlage der Zahlen für das Schlussquartal und das Gesamtjahr 2025. Sie fielen sehr positiv aus und stellten die Prognosen der Analysten in den Schatten.

Im Schlussquartal des abgelaufenen Jahres steigerte Cadence seinen Umsatz um 6,2% im Jahresvergleich auf 1,44 Milliarden US$ und übertraf damit leicht die Schätzung des Marktes von 1,42 Milliarden US4. Der Gewinn je Aktie lag mit 1,99 US$ ebenfalls über dem Konsens von 1,91 US$.

Im Gesamtjahr 2025 stieg der Umsatz des EDA-Softwarespezialisten sogar um 14% auf 5,30 Milliarden US$. Der Auftragsbestand erreichte zum Jahresende einen neuen Rekordwert von 7,80 Milliarden US$. Das gibt Cadence Design eine enorm hohe Planungssicherheit, da bereits rund zwei Drittel des erwarteten Umsatzes für 2026 durch bestehende Verträge abgesichert sind.

Für das laufende Jahr rechnet das Tech-Unternehmen mit einem Umsatz von 5,9 bis 6,0 Milliarden US$, was einem Wachstum von ca. 12% entspricht. Der Gewinn je Aktie soll auf 8,05 bis 8,15 US$ steigen.

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Kommt nun die Trendwende?

Der heutige Tag könnte von größter charttechnischer Bedeutung für die Cadence Design Systems-Aktie werden. Seit Ende September befindet sie sich in einem Abwärtskanal.

Mit dem heutigen Kursgewinn dürfte der Tech-Titel die obere Linie dieses Kanals durchbrechen. Das wäre als klares Signal für eine Trendwende zu werten.

Diese Kombination spricht für einen Kauf

Das durchschnittliche Kursziel der Cadence Design Systems-Aktie liegt ca. +35% über dem gestrigen Schlusskurs im US-Handel. Auch ich sehe weiteres Upside in dieser Aktie und das aus zwei wesentlichen Gründen:

Erstens: Cadence ist ein typischer Schaufellieferant der Chipindustrie. Ohne die Software des Unternehmen würde die Halbleiterwelt stillstehen. EDA-Software ist das unverzichtbare Basiswerkzeug für das Design ultramodernen KI-Chips.

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Zweitens: Der Markt für Electronic Design Automation ist seit jeher ein Oligopol, das zu etwa 80% von den Big Three Synopsys, Cadence Design und Siemens EDA dominiert wird.

Die Kombination dieser beiden Eigenschaften führt zu extrem hohen operativen Margen von über 30%. Gleichzeitig wächst Cadence Design Systems fast jedes Jahr wie ein Schweizer Uhrwerk um rund 15%.

Ein Forward-KGV von knapp 40 schreckt mich deshalb bei diesem Technologiewert überhaupt nicht ab. Diese Bewertung ist angesichts des Wachstums, der Profitabilität, der Marktstruktur und der Perspektiven mehr als gerechtfertigt.