MP Materials-Aktie: Jetzt noch auf den Zug aufspringen?

Die Aktie des Seltenerd-Produzenten MP Materials steigt nach der deutlichen Korrektur in der zweiten Augusthälfte seit Anfang September wieder kräftig an. Am Donnerstag kam es zu einem Kurssprung von über +8%, der das Papier wieder ganz nah an das Rekordhoch von 82,50 US$ heranführte. Sind jetzt sogar dreistellige Kurse drin?

Analysten heben den Daumen

Profitieren konnte der Anteilsschein dabei auch von einer Reihe positiver Analysteneinschätzungen. In dieser Woche haben die Analysten von Daiwa Securities die Coverage mit der Empfehlung Outperform begonnen, ohne dabei ein konkretes Kursziel zu nennen.

Bereits zum Monatsanfang hatte DA Davidson das Buy-Votum bekräftigt, gleichzeitig aber das Kursziel von 32 auf 82 US$ nach oben geschraubt. Mitte des Monats zogen die Kollegen von CFRA nach und erhöhten das Kursziel aufgrund der verbesserten Wachstumsaussichten auf 88 US$. TD Cowen sieht die Aktie mit 80 US$ fair bewertet.

Doch damit noch nicht genug, denn nun gibt es eine weitere Kaufempfehlung aus dem Hause Jefferies. Das US-Analystenhaus erneuerte sein Buy-Votum, hob das Kursziel aber von 85 auf 90 US$ an.

Begründet wurde dies vor allem mit der vertikalen Integrationsstrategie sowie zukünftigen Recyclingkapazitäten. Auch die Möglichkeit von kleineren Investitionen positioniert das Unternehmen als "potenziellen nationalen Champion" in der Branche.

Weitere OEM-Abnahmeverträge werden folgen

Außerdem gehen die Analysten davon aus, dass der Konzern ein bis zwei neue OEM-Abnahmeverträge pro Quartal abschließen wird. In den vergangenen Monaten konnten bereits langfristige Abnahmeverträge mit dem Pentagon und Apple geschlossen werden, die strategisch von großer Bedeutung sind.

Denn zum einen sichern die Verträge den Verkauf von Seltenerdprodukten, zum anderen unterstützen sie den Aufbau einer modernen Produktionsanlage für Seltenerdmagnete in den USA.

Die US-Regierung ist mit 400 Millionen US$ bei MP Materials eingestiegen und hat sich so eine Beteiligung von 15% an dem Unternehmen gesichert. Dazu kommen bis zu 500 Millionen US$ an Finanzierungsmitteln zum Ausbau der Produktion. Außerdem sieht der Vertrag mit dem Pentagon einen garantierten Abnahmepreis von 110 US$ pro Kilogramm für seine NdPr-Produkte vor, der ab dem vierten Quartal greift.

Mit Apple hat sich der Konzern auf einen Liefervertrag für recycelte Seltenerdmagnete verständigt, der ab 2027 greift und ein Volumen von 500 Millionen US$ aufweist.

MP Materials arbeitet weiter am Hochlauf der Produktion. Der Beginn der kommerziellen Magnetproduktion ist nach wie vor für Ende 2025 geplant, die ersten Produktverkäufe werden Anfang 2026 erwartet.

Bullisches Chartbild

Die Aktie ist nach der starken Aufwärtsrallye von Ende Mai bis Mitte August wieder etwas zurückgekommen, was im Sinne eines gesunden Aufwärtstrends auch zu begrüßen war. Seit Anfang September zieht der Kurs wieder an, wobei die 50-Tage-Linie (SMA50) als Wendpunkt fungierte.

Nach dem deutlichen Kurssprung vom Donnerstag kam es am Freitag zwar erst einmal zu Gewinnmitnahmen, die zum Rücklauf zur 50-Tage-Linie führten. Entscheidend wird nun sein, ob das Papier auf Schlusskursbasis auf ein neues Rekordhoch steigen kann. Denn damit würde ein starkes Kaufsignal einhergehen, das den Kurs weiter in Richtung 100-US$-Marke befördern könnte.

Zwar ist auch ein Doppeltop nicht gänzlich auszuschließen, dieses halte ich jedoch für sehr unwahrscheinlich.

Jetzt bei MP Materials einsteigen?

Der gesamte Westen und speziell die USA streben nach mehr Unabhängigkeit von China, gerade im Bereich von kritischen Rohstoffen. Dies ist auch eine Folge der chinesischen Ausfuhrbeschränkungen von Seltenen Erden und anderen wichtigen Rohstoffen.

MP Materials kommt damit eine zunehmend bedeutende Rolle zu, da es auf dem Weltmarkt nur eine Handvoll Unternehmen außerhalb Chinas gibt, die im Seltenerdbereich tätig sind. Unter den Produzenten findet sich mit Lynas Rare Earths überhaupt nur ein Unternehmen, das auf dem Weltmarkt mit der Volksrepublik konkurriert.

Das dürfte sich demnächst ändern, was die Aktie von MP Materials in meinen Augen auch in Zukunft zu einem sehr interessanten Investment im Rohstoffbereich macht. Der Rücksetzer vom Freitag bietet Anlegern daher noch einmal eine gute Einstiegschance.

Perspektivisch traue ich dem Papier einen Anstieg auf über 100 US$ auf jeden Fall zu.

Im Übrigen: Wer von der Rohstoff-Rallye profitieren möchte, könnte sich auch einmal diese 3 aussichtsreichen Aktien ansehen.