Technotrans-Aktie: Ein Nebenwert mit hohem Kurspotenzial?

Am Mittwoch war die Erleichterung über die Waffenruhe im Iran-Konflikt deutlich zu spüren. Hohe Kursanstiege waren die Regel. Hiervon profitierte auch Technotrans, ein Anlagenbauer von Kühlsystemen. Die Technotrans-Aktie verliert am Donnerstag aktuell leicht und steht bei 28,30 €. Lohnt sich hier ein Einstieg?

Waffenruhe im Iran-Konflikt beflügelte

Die Chancen für eine vorübergehende Waffenruhe standen 50:50. Das US-Ultimatum an den Iran lief am Dienstag ab. In letzter Minute wurde durch die Vermittlung von Pakistan eine vorläufige Lösung gefunden. Jetzt sollen Verhandlungen stattfinden.

Damit wurde eine weitere Eskalation im Nahen Osten vermieden oder zumindest verschoben. Es kommt jetzt auf den Verlauf und die Ergebnisse der Verhandlungen an. Die Börsen reagierten am Mittwoch mit hohen Kursanstiegen. Technotrans ist zwar nicht direkt durch den Iran-Konflikt betroffen, wurde jedoch in Sippenhaft genommen.

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Ertrag überproportional gesteigert

Was sich im Jahresverlauf abzeichnete, setzte sich auch im vierten Quartal fort. Auf Jahressicht stieg das operative EBIT deutlich. Die wichtige Steuerungszahl der EBIT-Marge erhöhte sich von 5,2 auf 7,1%. Damit lag sie im Rahmen der Prognose von 7 bis 9%. Ursache dafür waren ein profitables Neugeschäft sowie die Maßnahmen zur Kostensenkung.

Der Konzernumsatz erhöhte sich dagegen mit 2,5% gegenüber dem Vorjahreszeitraum auf 244 Millionen € nur moderat. Beim Free Cashflow wurde mit 16,6 Millionen € ein neuer Allzeitrekord erreicht.

Insgesamt sind die Geschäftszahlen vom 24. März als gut zu bezeichnen.

Michael Finger, Vorstandsvorsitzender der Technotrans, kommentierte die Zahlen so:

Wir haben unsere operative Leistungsfähigkeit im Geschäftsjahr 2025 deutlich verbessert und gleichzeitig wichtige strategische Weichen für die Zukunft gestellt.

Wachstumsstrategie weit fortgeschritten

Im Herbst 2025 präsentierte das Unternehmen seine zukünftige Wachstumsstrategie „Ready for Growth 2030“. Mittlerweile ist schon vieles umgesetzt worden, der restliche Teil erfolgt im laufenden Geschäftsjahr.

Das Ziel des Konzerns ist es, die Ertragskraft kontinuierlich zu erhöhen und für die Aktionäre langfristig attraktive Renditen zu generieren. Bis 2030 soll der Umsatz auf mehr als 350 Millionen € anwachsen, und das bei einer operativen EBIT-Marge von 9 bis 12%.

Für das laufende Geschäftsjahr wird mit einem Umsatz von 240 bis 260 Millionen € gerechnet. Die EBIT-Marge soll bei 6,5 bis 8,5% liegen.

Das Unternehmen meldete einen Großauftrag für Batteriethermomanagementsysteme bei Schienenfahrzeugen. Das Volumen liegt im unteren zweistelligen Millionenbereich. Positiv ist zudem, dass es sich um einen Serienauftrag mit Folgeaufträgen handelt.

Was bedeutet das für die Aktie?

Trotz des starken gestrigen Kursanstieges, ist das Unternehmen sehr moderat bewertet. Das KGV liegt bei etwa 9. Meiner Meinung nach ist die Aktie unterbewertet, den fairen Wert sehe ich bei 35 €.

Was ebenfalls für die Aktie spricht, ist die aktuelle Dividendenrendite von 2,9%. Die letzte Dividende von 0,83 € wurde bestätigt.

Als Nebenwert beschäftigen sich nur wenige Analysehäuser mit dem Wert. Die LBBW sieht den fairen Wert bei 34 €, Montega bei 36 €. Warburg Research ist mit 41 € sehr zuversichtlich.

Mein Fazit: Auf dem jetzigen Kursniveau bietet die Aktie großes Potenzial. Das größte Hindernis ist, dass es sich hier um einen Nebenwert handelt.

Hier sei erwähnt: Wer 2026 von kontinuierlichen Cashflows und gleichzeitig von Kursexplosionen profitieren möchte, findet in Top 10 Dividenden Picks 2026 zehn breit gestreute Top-Picks über verschiedene Sektoren und Regionen.