Berkshire Hathaway-Aktie: 8 Milliarden US$ starkes Signal!
Rückkäufe deutlich beschleunigt
Bereits im März hatte Berkshire Hathaway die Wiederaufnahme der Aktienrückkäufe bekannt gegeben. Nach vergleichsweise bescheidenen 235 Millionen US$ im ersten Quartal erhöhte der Konzern das Tempo zwischen April und Juni erheblich.
Von den 4,5 Milliarden US$ entfielen rund 350 Millionen US$ auf A-Aktien und knapp 4,2 Milliarden US$ auf B-Aktien. Im Juli kamen Rückkäufe über weitere 3,3 Milliarden US$ hinzu. Innerhalb von vier Monaten investierte Berkshire somit fast 8 Milliarden US$ in die eigene Aktie.
Bleibe informiert: Wenn Du automatisch zu Berkshire Hathaway informiert bleiben willst über die ganze Berichtssaison hinweg, dann abonniere unseren kostenlosen SD Insider Newsletter!
Das ist deshalb bemerkenswert, weil Berkshire eigene Aktien nur dann zurückkauft, wenn der Kurs nach Einschätzung des Managements unterhalb des konservativ berechneten inneren Werts liegt. Die Papiere wurden im zweiten Quartal im Durchschnitt zu etwa dem 1,4-Fachen des Buchwerts erworben. Das entspricht ungefähr dem Mittelwert der vergangenen zehn Jahre.
Gewinn mehr als verdoppelt
Auch die Quartalszahlen geben dem Management ausreichend Spielraum. Der Nettogewinn erhöhte sich von 12,37 auf 25,67 Milliarden US$. Verantwortlich waren vor allem Kursgewinne bei den großen Aktienbeteiligungen. Für die Beurteilung des laufenden Geschäfts ist diese Kennzahl daher nur eingeschränkt geeignet.
Aussagekräftiger ist der operative Gewinn. Dieser verbesserte sich um +16% auf 12,98 Milliarden US$. Bereinigt um positive Währungseffekte aus den in Yen ausgegebenen Anleihen lag das operative Wachstum allerdings eher bei +6%. Der Umsatz legte um +10% auf 101,81 Milliarden US$ zu.
Besonders die Industrie-, Dienstleistungs- und Handelsunternehmen entwickelten sich stark. Auch die Eisenbahntochter BNSF und Berkshire Hathaway Energy lieferten höhere Ergebnisse. Schwächer präsentierte sich hingegen das Versicherungsgeschäft. Bei GEICO ging der Gewinn deutlich zurück.
Tipp: Du suchst die nächsten KI-Gewinner? Wir haben ein ganze Liste mit KI-Aktien für Dich parat in unserem Report „KI-Gewinner 2026“. Schau unbedingt rein.
Greg Abel setzt das Kapital ein
Noch wichtiger als der höhere Gewinn ist die veränderte Kapitalallokation. Berkshire war erstmals seit 14 Quartalen wieder Nettokäufer von Aktien und investierte unter dem Strich fast 20 Milliarden US$. Allein die Alphabet-Position wurde um rund 10 Milliarden US$ aufgestockt.
Trotz der Aktienkäufe, der eigenen Rückkäufe und weiterer Übernahmen verfügte Berkshire zum Quartalsende weiterhin über rund 365 Milliarden US$ an liquiden Mitteln und kurzfristigen US-Staatsanleihen. Die bisherigen Rückkäufe beanspruchen damit nur einen kleinen Teil der vorhandenen Reserven.
Nach den Zahlen stieg die B-Aktie um mehr als +2% auf 533,89 US$ und nähert sich wieder ihrem Rekordhoch. Gemessen am gestiegenen Buchwert ist das Papier inzwischen allerdings höher bewertet als zu den durchschnittlichen Rückkaufkursen.
ℹ️ Berkshire Hathaway in Kürze
- Berkshire Hathaway Inc. (WKN: A0YJQ2) ist eine 1955 gegründete US-Holdinggesellschaft mit Sitz in Omaha im Bundesstaat Nebraska.
- Die Investmentholding ist untrennbar mit dem Gründer und Vorsitzenden Warren Buffett verbunden, der von Millionen von Anlegern als einer der besten Investoren der Welt verehrt wird.
- Buffetts Holding hält gegenwärtig Beteiligungen an über 80 Unternehmen aus verschiedensten Branchen, darunter Technologie, Erst- und Rückversicherung, Energieversorgung, Öl- und Gasproduktion, Finanzdienstleistungen sowie Groß- und Einzelhandel.
- Mit einem Börsenwert von 1,06 Billionen US$ zählt Berkshire Hathaway zu den den wertvollsten Konzernen der Welt.
Berkshire Hathaway kaufen, halten oder verkaufen? Unsere zehnköpfige Redaktion berichtet regelmäßig über Berkshire Hathaway und informiert Dich in Echtzeit, wenn Handlungsbedarf besteht. Aktiviere dafür einfach unseren kostenlosen Aktien-Alarm und sichere Dir Deinen persönlichen Informationsvorsprung.
Berkshire Hathaway weiterverfolgen – jetzt kostenlosen Aktien-Alarm aktivieren »
Fazit
Die Rückkäufe sind eines der stärksten Signale des vergangenen Quartals. Die Tendenz deutet auf weitere Käufe hin. Greg Abel zeigt, dass er Berkshires Kapital aktiv und im Sinne der Aktionäre einsetzen will. Nach dem Kursanstieg ist die Aktie aber kein offensichtliches Schnäppchen mehr. Für langfristige Anleger bleibt Berkshire bei Rücksetzern ein attraktives Basisinvestment. Solide Renditen im Laufe der Jahre sollten (auch dank der Aktienrückkäufe) wahrscheinlich sein.