Shell, Rio Tinto: Welche Rohstoff-Aktien sind kaufenswert?
Die Aktie des Ölmultis Royal Dutch Shell (WKN: A0ER6S) kommt in diesem Jahr noch nicht wirklich voran. Auch das Papier des Rohstoff-Riesen Rio Tinto (WKN: 852147) stagniert. Ist die Lage im Rohstoff-Sektor brenzlig oder bieten sich gerade jetzt Investments an? SD-Experte André Doerk ist seit mehr als 20 Jahren in diesem Bereich unterwegs. Im Interview analysiert er die Lage und verrät seine Kauftipps.
Wie können sich Anleger im derzeitigen Börsen-Umfeld gut positionieren? Bieten Edelmetalle einen guten Inflationsschutz? Welche Unternehmen schütten gute Dividenden aus? Darüber hat SD-Chefredakteur Frank Giarra mit dem Dividenden-Experten André Doerk gesprochen.
Rücksetzer bei Gold möglich
Die Inflation geht aktuell leicht zurück. Wird das so bleiben oder ziehen die Preise wieder an? Welche Auswirkungen hat der US-Dollar auf die Kurse von Rohstoff-Aktien? Finanz-Experte André Doerk gibt im SD-Interview eine fundierte Einschäzung ab.
Wie bewertest Du die Lage für Rohstoff-Anleger nach der jüngsten Zinsentscheidung der Fed und den US-Inflationsdaten?
André Doerk: Grundsätzlich sind vor allem Edelmetalle ja ein guter Inflationsschutz. Aber die Inflation ist noch hoch, weitere Zinserhöhungen sind also nicht aus der Welt und Zinssenkungen stehen erst recht nicht kurzfristig vor der Tür. Gold und Silber werden dadurch noch gehemmt, es könnte sogar noch einmal zu einem Rücksetzer auf 1.850 US$ kommen, was aber eine gute Kaufgelegenheit wäre.
Industriemetalle hängen nicht nur an der Inflation, sondern auch an der Nachfrage aus China, die so langsam wieder in die Gänge zu kommen scheint.
Öl könnte unabhängig von der Inflation davon profitieren, dass die USA ihre strategische Reserve wieder auffüllen, sobald die Reservoirs repariert sind. Hier ist der Lagerbestand aktuell so niedrig wie seit 20 Jahren nicht.
Grundsätzlich profitieren aber alle Rohstoffe von einem schwachen Dollar, der dann mit Sicherheit kommen wird, wenn sich alle Marktteilnehmer einig sind, dass es keine weiteren Zinserhöhungen mehr gibt.
Gas wird nicht so günstig bleiben
Zur Jahresmitte bewegen sich die Öl- und Gaspreise auf sehr niedrigen Niveaus. Überrascht Dich das? Worauf führst Du das zurück?
André Doerk: Gas ist im Sommer ja immer günstiger als im Herbst oder Winter. Aber der letzte Winter war sehr mild, das vergessen viele. Und Europa hat im vergangenen Jahr auch noch von russischem Gas profitiert. Das fällt für den nächsten Winter weg.
Der US-Gaspreis ist so tief wie lange nicht, hier sehe ich antizyklische Kaufchancen und habe im Börsenbrief Goldherz PLUS+ zuletzt auch ein Unternehmen vorgestellt, welches sogar im aktuellen Umfeld noch profitabel ist und von Preissteigerungen überdurchschnittlich profitieren wird. Der US-Gaspreis wird nicht nur durch die einheimische Nachfrage, sondern auch durch LNG-Exporte angekurbelt, weshalb ich hier mittelfristig wieder Preise von 3,50 bis 4,00 US$ je MCF erwarte.
Öl fehlt immer noch die Nachfrage aus China, weshalb auch die OPEC-Kürzungen ab Mai kurzfristig wenig bringen werden. Ich sehe aber auch kein größeres Abwärtsrisiko mehr. Aktientechnisch ist der Öl-Sektor immer noch extrem günstig.
Aktuell steht bei uns aber Sicherheit im Vordergrund, weshalb wir im Goldherz PLUS+ auf Unternehmen setzen, die auch bei 65 US$ je Barrel Öl noch gutes Geld verdienen. Eines davon hat schon mehr als unseren Einkaufspreis in Dividenden zurückbezahlt – und das in weniger als drei Jahren!
Würdest Du aktuell eher von Investments in Energiewerten abraten oder sollten Anleger gerade jetzt kaufen?
André Doerk: Der Sektor bietet mittel- bis langfristig extreme Chancen aufgrund der günstigen Bewertung. Es wäre nur schade, wenn man als Anleger mit seiner Prognose Recht gehabt hätte und trotzdem davon nicht profitiert, weil man auf spekulativere Explorer oder Produzenten mit höheren Ölpreisen gesetzt hat.
Diese bieten bei einem steigenden Ölpreis natürlich einen starken Hebel, aber im Moment gibt es keinen Grund, dieses Risiko einzugehen. Wozu, wenn man auch Öl-Aktien mit einem KGV von unter 4 und einer Dividendenrendite von weit über 10% kaufen kann?
Wer lieber in direkter Nachbarschaft kauft: Auch eine Shell ist mit einer Free Cashflow-Rendite von 14% aktuell so günstig wie nur selten.
Niemals alles auf einmal kaufen
Du bist Spezialist für Dividendentitel. Welche Aktien kannst Du aktuell empfehlen?
André Doerk: Anleger sollten hauptsächlich Aktien kaufen, die auch im aktuellen Umfeld hochprofitabel sind und nachhaltige Dividenden ausschütten. Die Bewertungen sind so niedrig, dass man aktuell gar kein größeres Risiko eingehen muss, um mittelfristig überdurchschnittlich zu gewinnen.
Rio Tinto, Newmont, B2Gold, Shell zahlen alle Dividende – und das sind alles Aktien, die man jetzt gut kaufen kann. Es ist wichtig, niemals alles auf einmal zu kaufen und auch Pulver trocken zu halten. Dann freut man sich als Dividenden-Investor sogar über sinkende Kurse, weil man mit einer höheren Dividendenrendite nachkaufen kann.
Wer ein noch höheres Steigerungspotenzial möchte, den lade ich gerne in den Goldherz PLUS+ ein, wo wir solche Werte besprechen.
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