Palantir-Aktie: +400% Gewinn - und jetzt?

KI-Highflyer
14.01.25

Palantir hat eine faszinierende Wandlung hinter sich: Vom Börsen-Underdog zum KI-Highflyer mit weiterem Multibagger-Potenzial. Die Aktie ist mittlerweile brutal teuer. Lieber auf die nächste große KI-Chance warten?

stock.adobe.com/Lila_Patel

Vom Underdog zum Highflyer

Ein bemerkenswerter Stimmungsumschwung hat sich vollzogen.

Noch vor einem Jahr galt Palantir an der Börse als hoffnungsloser Fall. Kritiker bemängelten die hohe Bewertung, exzessive Vergütungen durch Aktienoptionen und ein undurchsichtiges Geschäftsmodell. Inzwischen hat sich das Blatt gewendet: Die KI-Fantasie trieb den Aktienkurs im Jahr 2024 um über +400% nach oben, Analysten überschlugen sich mit Kaufempfehlungen.

Die 180-Grad-Wende ist absolut symptomatisch für die Volatilität des Titels.

Solide Fundamentaldaten als Kurstreiber

Die operative Entwicklung des Unternehmen gibt freilich auch Anlass zu großem Optimismus.

Palantir konnte zuletzt mit bärenstarken Quartalszahlen und einem verbesserten Ausblick überzeugen. Der Umsatz wächst weiterhin dynamisch und die Profitabilität verbessert sich zusehends. Besonders erfreulich: Die Abhängigkeit von Regierungsaufträgen nimmt ab, während das kommerzielle Geschäft an Fahrt gewinnt. Mit seiner KI-Plattform hat der Daten-Spezialist einen Nerv getroffen und gewinnt zahlreiche Neukunden. (Übrigens: Wer gerade nach der nächste großen KI-Erfolgsstory Ausschau hält: In diesem Report erfährt man, welche Unternehmen die Nase vorn haben könnten.)

Diese positive Entwicklung rechtfertigt durchaus einen Teil der Kursgewinne.

Bewertung auf ambitioniertem Niveau

Die Bewertung der Palantir-Aktie derzeit jedoch einfach brutal hoch – auch nach den beiden Konsolidierungswochen im Januar.

Mit einem KGV von über 140 und einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 20 ist der Konzern in Sachen Bewertungs-Multiplikatoren in schwindelerregende Sphären vorgedrungen. Selbst wenn man optimistischere Gewinnprognosen für die kommenden Jahre zugrunde legt, erscheint die Aktie ambitioniert bewertet. Allerdings haben Wachstumsunternehmen wie Amazon oder Tesla in der Vergangenheit gezeigt, dass hohe Bewertungsmultiplikatoren gerechtfertigt sein können, wenn das Wachstum lange genug anhält.

Entscheidend wird sein, ob Palantir sein Wachstumstempo beibehalten kann.

Mein Fazit: Langfristig aussichtsreich, kurzfristig volatil

Die langfristigen geschäftlichen Aussichten von Palantir bleiben vielversprechend.

Palantir verfügt über einzigartige Wettbewerbsvorteile durch seine Kundenbeziehungen, Sicherheitsfreigaben und die hohen Wechselkosten für bestehende Kunden. Das Unternehmen ist tief in kritische Prozesse von Behörden und Unternehmen integriert. Zudem sehe ich Palantir als einen der Hauptprofiteure des KI-Booms. Allerdings ist nach dem fulminanten Kursanstieg kurzfristig weiter mit erhöhter Volatilität zu rechnen.

Dennoch: Für risikobereite Anleger mit langem Atem bleibt die Aktie attraktiv.

ℹ️ Palantir in Kürze

  • Palantir Technologies (WKN: A2QA4J) ist ein US-Technologieunternehmen, das Software und Dienstleistungen zur Analyse großer Datenmengen anbietet.
  • Das Unternehmen hat zwei Geschäftsbereiche: Während sich Palantir Gotham an Armeen, Geheimdienste, Polizeibehörden und sonstige staatliche Einrichtungen richtet, kommt Palantir Foundry bei gewerblichen Kunden in verschiedensten Branchen zum Einsatz.
  • Das Unternehmen mit Sitz in Denver im US-Bundesstaat Colorado notiert an der New York Stock Exchange und ist derzeit ca. 148 Milliarden US$ wert.

🤖 Die besten KI-Aktien 2025!

Die KI-Strategie von Palantir hat das Unternehmen in eine vielversprechende Ausgangslage gebracht. Wirklich günstig wird die Aktie wohl nicht mehr. Wer mehr über andere führende KI-Unternehmen erfahren möchte, sollte daher unsere Analyse der besten KI-Aktien für 2025 lesen.

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