Palantir-Aktie stürzt trotz Rekordzahlen ab – was ist los?

Starke Zahlen, schwache Kurse

Louis Blümlein

13:42 Uhr

Die Palantir-Aktie kommt derzeit kräftig unter die Räder. Obwohl das Unternehmen mit seinen jüngsten Geschäftszahlen die Erwartungen übertroffen und die Jahresprognose angehoben hat, greifen Anleger weiter zum Verkaufsknopf. Was steckt hinter dem Kursrückgang und wie geht es weiter?

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Palantir-Aktie unter Druck – trotz starker Geschäftszahlen

Eigentlich hätte Palantir mit seinen jüngsten Quartalszahlen für Begeisterung an der Börse sorgen können. Das Unternehmen steigerte seinen Umsatz im dritten Quartal um beeindruckende 96 % auf 2,31 Milliarden US$ und übertraf damit die Erwartungen der Analysten, die lediglich mit rund 2,18 Milliarden US$ gerechnet hatten.

Auch beim bereinigten Gewinn je Aktie konnte Palantir überzeugen. Dieser lag bei 0,44 US$ und damit über den erwarteten 0,41 US$. Gleichzeitig hob das Management seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr von bislang rund 8,15 Milliarden US$ auf etwa 8,53 Milliarden US$ an.

Stark entwickelte sich weiterhin das Geschäft mit kommerziellen Kunden in den USA. Hier konnte Palantir erstmals mehr Umsatz erzielen als mit amerikanischen Regierungsbehörden. Das zeigt, dass sich die KI-Plattform des Unternehmens zunehmend auch außerhalb des öffentlichen Sektors etabliert.

Trotzdem ging es für die Aktie nach der Zahlenvorlage deutlich nach unten. Am Dienstag fiel der Kurs zwischenzeitlich bis auf 165,25 US$, bevor sich die Verluste im weiteren Handelsverlauf etwas verringerten. Am Ende stand dennoch ein Minus von -1,65% auf 175,40 US$. Innerhalb weniger Handelstage hat die Aktie damit erheblich an Wert verloren.

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Warum Anleger trotz der guten Zahlen verkaufen

Trotz der starken Geschäftszahlen gibt es bei Palantir auch einige Punkte, die den Anlegern offenbar Sorgen bereiten. Vor allem die Entwicklung der neuen Aufträge im US-Geschäft mit Unternehmen kam an der Börse nicht gut an.

Dort stieg der Gesamtwert der abgeschlossenen Verträge gegenüber dem Vorjahr nur noch um 11 %. Im vorherigen Quartal hatte Palantir dagegen noch ein Wachstum von 153 % gemeldet. Dieser deutliche Rückgang hat bei einigen Anlegern Zweifel geweckt, ob das Unternehmen sein bisheriges Wachstumstempo langfristig halten kann.

Ganz so einfach lässt sich die Entwicklung allerdings nicht bewerten. Palantir erklärte, dass unter anderem kürzere Vertragslaufzeiten den ausgewiesenen Gesamtwert beeinflusst haben. Auch Analysten von Goldman Sachs verwiesen darauf, dass es nun darauf ankomme, aus diesen kurzfristigen Vereinbarungen langfristige Kundenbeziehungen zu machen.

Dazu kommt die weiterhin hohe Bewertung der Aktie. Nach den enormen Kursgewinnen der vergangenen Jahre erwarten Anleger inzwischen eine ganze Menge von Palantir. Entsprechend empfindlich reagiert der Markt, wenn einzelne Kennzahlen nicht überzeugen. Selbst starke Quartalszahlen reichen dann nicht unbedingt aus, um die Aktie weiter nach oben zu treiben.

Analysten bleiben optimistisch

Trotz des jüngsten Kursrückgangs halten viele Analysten weiterhin an ihren positiven Einschätzungen für Palantir fest. Einige Banken haben ihre Kursziele nach den Quartalszahlen sogar angehoben. Optimistisch zeigt sich die Citigroup. Die US-Bank erhöhte ihr Kursziel von 250 auf 265 US$ und bestätigte ihre Kaufempfehlung. Gemessen am Schlusskurs vom Dienstag bei 175,40 US$ entspricht das einem möglichen Kurspotenzial von rund +51%.

Auch Truist Securities sieht weiterhin gute Chancen und hob sein Kursziel von 223 auf 250 US$ an. Morgan Stanley erhöhte die eigene Prognose ebenfalls von 205 auf 233 US$, bleibt bei der Einstufung allerdings neutral. Die Analysten von Rosenblatt halten sogar weiterhin Kurse von 260 US$ für möglich. RBC Capital bleibt skeptisch und empfiehlt die Aktie trotz einer Anhebung des Kursziels auf 130 US$ weiterhin zum Verkauf.