Deutsche Bank-Aktie: Jetzt wird sogar die Prognose angehoben
Deutsche Bank übertrifft die Erwartungen der Analysten
Die Deutsche Bank hat ihre Geschäftszahlen für das dritte Quartal 2026 veröffentlicht und dabei besser abgeschnitten als erwartet. Der auf die Aktionäre entfallende Gewinn stieg um 2 % auf 1,59 Milliarden €. Analysten hatten zuvor lediglich mit 1,44 Milliarden € gerechnet.
Auch beim Umsatz lief es besser als erwartet. Die Erträge legten um 4 % auf 8,3 Milliarden € zu und übertrafen damit die Prognosen von 8,21 Milliarden €. Der gesamte Nachsteuergewinn erreichte 1,85 Milliarden €, nach 1,82 Milliarden € im Vorjahreszeitraum.
Damit setzt die Deutsche Bank ihre gute Entwicklung fort. Bereits in den ersten neun Monaten des Jahres erzielte sie einen Nachsteuergewinn von 5,9 Milliarden €. Das entspricht einem Anstieg von 7 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum.
Im Investmentbanking lief es dagegen etwas schwächer. Die Erträge gingen um 2 % zurück, während der Handel mit Anleihen und Währungen ein Minus von 3 % verzeichnete. Allerdings hatte die Bank im Vorjahr von einem ungewöhnlich starken Handelsgeschäft profitiert, weshalb die Vergleichswerte entsprechend hoch waren.
Dafür konnte das Firmenkundengeschäft mit Rekorderträgen überzeugen. Auch im Privatkundengeschäft lief es gut, unter anderem durch höhere Einnahmen in der Vermögensverwaltung. So konnte die Deutsche Bank die schwächeren Ergebnisse im Investmentbanking ausgleichen.
Hinzu kommt, dass die Kosten trotz steigender Erträge weitgehend stabil blieben. Dadurch verbesserte sich die Aufwand-Ertrag-Relation von 64,4 % auf 62,4 %. Die Bank arbeitet damit profitabler und behält einen größeren Teil ihrer Einnahmen.
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Deutsche Bank hebt Prognose an
Nach den guten Quartalszahlen blickt die Deutsche Bank optimistischer auf das Gesamtjahr. Statt der bislang erwarteten rund 33 Milliarden € rechnet das Management inzwischen mit Erträgen von mehr als 33 Milliarden €.
Die Entwicklung der vergangenen Monate macht den Vorstand zuversichtlich. Vor allem das Firmenkunden- und Privatkundengeschäft läuft gut, während die Kosten bislang unter Kontrolle bleiben. Damit hat die Bank eine gute Ausgangslage, um ihre Jahresziele zu erreichen.
Auch für die kommenden Jahre hat sich die Deutsche Bank einiges vorgenommen. Bis 2028 soll die Nachsteuerrendite auf das materielle Eigenkapital (RoTE) auf mehr als 13 % steigen. Im dritten Quartal lag sie bereits bei 10,6 %. Um dieses Ziel zu erreichen, will die Bank weiter wachsen und gleichzeitig effizienter werden.
Hinzu kommen die Aktienrückkäufe. Im laufenden Jahr hat die Deutsche Bank bereits eigene Aktien im Wert von insgesamt 1,5 Milliarden € zurückgekauft. Dadurch sinkt die Zahl der ausstehenden Aktien, was den Gewinn je Aktie unterstützen kann.
Ein Risiko bleibt allerdings die weitere Entwicklung im Investmentbanking. Sollte das Handelsgeschäft auch in den kommenden Quartalen schwächer ausfallen, könnte das die Gewinnsteigerungen etwas bremsen. Auch eine schwächere Konjunktur könnte sich negativ auf das Kreditgeschäft auswirken.
Bislang läuft es für die Deutsche Bank aber besser als erwartet. Die angehobene Prognose und die gute Entwicklung im Privat- und Firmenkundengeschäft sprechen dafür, dass die Bank ihren Wachstumskurs fortsetzen kann. Davon könnte auch die Aktie profitieren.
ℹ️ Deutsche Bank in Kürze
- Die Deutsche Bank (WKN: 514000) ist die größte Bank in Deutschland und gehört zu den führenden Geldhäusern in Europa. Als Universalbank bietet sie alle üblichen Leistungen an.
- Neben dem Hauptsitz in Frankfurt unterhält die Bank an allen wichtigen Handelsplätzen Niederlassungen.
- Die Aktie ist im deutschen Leitindex DAX gelistet und der Börsenwert beträgt aktuell rund 54 Milliarden €.
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Fazit
Die Deutsche Bank hat mit ihren Quartalszahlen überzeugt. Der Gewinn übertrifft die Erwartungen, die Erträge steigen und das Management hebt sogar die Jahresprognose an. Dass die Bank trotz schwächerer Geschäfte im Investmentbanking mehr verdient, spricht ebenfalls für die aktuelle Entwicklung. Insgesamt sieht es für die Deutsche-Bank-Aktie weiterhin gut aus. Die Geschäfte laufen, die Kosten bleiben unter Kontrolle und die Bank verdient ordentlich Geld. Damit stehen die Chancen gut, dass sich die positive Entwicklung auch an der Börse fortsetzt.
Ergänzend sei erwähnt: Gerade in unsicheren Marktphasen können Dividenden-Aktien als Stabilisator dienen. Diese zehn Titel kombinieren defensiven Charakter mit interessanten Kurschancen – eine Kombination, die aktuell selten geworden ist.