Bastei Lübbe-Aktie: Ein Nebenwert mit Potenzial?

Es gibt Aktien, die nicht im Vordergrund stehen und dennoch sehr erfolgreich sind. Die Bastei-Lübbe-Aktie ist eine davon. Der Kurs befindet sich seit Mitte 2023 in einem stetigen Aufwärtstrend. Lohnt sich hier noch ein Einstieg?

Ertrag überproportional gestiegen

Wie in den Vorquartalen verlief das Geschäft auch im dritten Quartal sehr erfolgreich. Hiervon sind die Finanzzahlen vom 6. Februar gekennzeichnet. Der Grund hierfür war ein starkes Vorweihnachtsgeschäft im Oktober und November sowie ein verbessertes Audio-Geschäft.

Der Konzernumsatz in den ersten neun Monaten stieg gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 7,3% auf 90,5 Millionen €. Der Buchanteil am Gesamtumsatz verbesserte sich von 78,7 auf 85,2 Millionen €. Hierzu gehört auch das wachstumsstarke Hörbuchgeschäft. Der Umsatzanteil von Romanen verringerte sich geringfügig auf 5,3 Millionen €.

Die Ertragslage verbesserte sich überproportional. Das operative EBIT stieg um 30% auf 15,3 Millionen €. Hierzu trugen höhere Preise maßgebend bei. Ebenfalls wirkte sich eine Ausschüttung von 1 Million € der Minderheitsbeteiligung Räder positiv aus. Unterm Strich verbesserte sich das Konzernergebnis um 0,5 auf 10 Millionen €.

Insgesamt ist die Geschäftslage als sehr solide zu bezeichnen, dies gilt insbesondere für die deutlich verbesserten Erträge.

Prognose erneut angehoben

Zuletzt wurde sie im Oktober angehoben. Die weiteren guten Aussichten rechtfertigen eine erneute Anhebung. Auf Jahressicht wird ein Konzernumsatz von 116 bis 119 Millionen € erwartet – davor waren es 113 bis 117 Millionen €.

Beim EBIT wird statt 15 bis 16 Millionen € jetzt mit 17 bis 18 Millionen € gerechnet. Insgesamt befindet sich der Konzern in einem dynamischen Wachstumsprozess.

Soheil Dastyari, Vorstandsvorsitzender der Bastei Lübbe AG, kommentierte die so:

Wir haben kürzlich erst unsere Jahresprognose deutlich erhöht und sehen das auch durch unsere sehr gute Performance in Q3 bestätigt. Und das in einem Jahr mit wenigen Erfolgsgaranten in unserem Programm. Umso mehr freuen wir uns auf ein pralles Geschäftsjahr 25/26.

Potenzial vorhanden

Auch wenn die Bastei-Lübbe-Aktie sich bisher sehr positiv entwickelte, sehe ich weiteres Kurspotenzial. Der Marktwert ist für das ertragsstarke Unternehmen sehr moderat. Mittelfristig halte ich Kurse von 12 € für realistisch. Das entspricht einem Marktwert von knapp 160 Millionen €.

Was ebenfalls für die Aktie spricht, ist die gute Dividendenrendite von aktuell 3%. Eine Anhebung der Dividende ist eher unwahrscheinlich; sie wurde im letzten Jahr von 0,16 auf 0,30 € angehoben.

Mein Fazit: Die Aktie eignet sich hervorragend als Depotbeimischung. Dies gilt insbesondere für renditeorientierte Anleger. Du möchtest ein passives Einkommen aufbauen? Unser neuer Dividenden-Report zeigt Dir, wie Du mit den richtigen Aktien einen stetigen Geldfluss generieren kannst.