Ares Capital: Jetzt 9,8% Dividendenrendite sichern?
Trotz steigender Zinsen und einer potenziellen Rezession hat sich die Aktie von Ares Capital Corp. (WKN:A0DQY4) – eine BDC, deren Dividende Anlegern 9,8% Rendite beschert – über die vergangenen zwölf Monate stabil gehalten. Ist es jetzt Zeit, einen genaueren Blick auf das Unternehmen und das Wertpapier zu werfen?
Ares Capital ist eine BDC (Business Development Company), also eine steuerbegünstigte Aktiengesellschaft in den USA. Sie konzentriert sich vor allem auf das Investment, die Finanzierung und die Verbesserung privat gehaltener Unternehmen, welche auf diese Art der Finanzierung angewiesen sind. Aktuell ist Ares Capital an der Börse 10,14 Milliarden US$ wert.
Starke Quartalszahlen
Zumindest die Quartalszahlen sprechen dafür, einen genaueren Blick auf das Unternehmen zu werfen. Nach einem eher durchwachsenen ersten Geschäftsabschnitt im Jahr 2023 konnte Ares Capital für das Q2 die Erwartungen der Analysten völlig übertreffen.
Ursächlich dafür sind vor allem eine gesteigerte Investitionstätigkeit und höhere Renditen innerhalb des eigenen Portfolios, was auch CEO Kipp deVeer bestätigte:
Der Kerngewinn pro Aktie wird durch steigende Portfoliorenditen, eine erhöhte Investitionsaktivität und eine anhaltend stabile Kreditqualität angetrieben.
Denn unter dem Strich meldete Ares Capital einen Gewinn pro Aktie von 0,58 US$ (0,57 US$ erwartet) und einen Investment-Umsatz von 634 Millionen US$ (623 Millionen US$ erwartet).
Attraktive Dividende
Aber nicht nur die Aufwärtsbewegung im operativen Geschäft lädt Anleger ein, einen Blick auf die Aktie zu werfen, sondern selbstverständlich auch die attraktive Dividendenrendite von aktuell 9,8%.
Diese ist trotz der Höhe vollständig gedeckt, bedenkt man zum Beispiel die durchschnittliche Rendite im Portfolio zum Dezember 2022 bei 10,6% und zum Juni 2023 bei 11,1% lag. Allerdings sollten Anleger nicht vergessen, dass Renditen dieser Höhe auch immer mit Risiken behaftet sind und ein falsches Investment Ares Capital leicht einen dreistelligen Millionenbetrag kosten kann.
Gute Beimischung
Unter diesen Umständen ist Ares Capital sicherlich keine Kernposition im Portfolio, da die Risiken bei der BDC hoch sind. Als dividendenstarke Beimischung ist gegen die Aktie allerdings nichts einzuwenden, vor allem da das Unternehmen bewiesen hat, dass man auch in Krisenzeiten gute Renditen für Anleger erwirtschaften kann.
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Interessenkonflikt: Der Autor hält Aktien des besprochenen Unternehmens Ares Capital. Somit besteht konkret und eindeutig ein Interessenkonflikt. Der Autor beabsichtigt, die Aktien – je nach Marktsituation auch kurzfristig – zu kaufen oder zu veräußern und könnten dabei von erhöhter Handelsliquidität profitieren.
