Die Aktie der Commerzbank (WKN: CBK100) ist bei einem Kurs von 12,63 € in Regionen vorgestoßen, die sie zuletzt vor fünf Jahren gesehen hat. Allein in diesem Jahr verzeichnet sie +15% Wertzuwachs. Droht hier alsbald eine Korrektur oder kann der Höhenflug noch weitergehen?
ℹ️ Commerzbank vorgestellt
- Die Commerzbank ist eine Universalbank mit Sitz in Frankfurt am Main. Gemessen an der Bilanzsumme ist sie das viertgrößte Geldhaus Deutschlands.
- Das Bankinstitut betreut rund elf Millionen Privat- und Firmenkunden in Deutschland und Europa und besitzt mit rund 400 Filialen eines der dichtesten Filialnetze aller deutschen Privatbanken.
- Die Aktie ist im DAX gelistet. An der Börse ist die Commerzbank derzeit mit rund 15,55 Milliarden € bewertet.
Strategie zahlt sich aus
Die Hochstimmung im DAX, die ihn auf aktuell über 18.200 Punkte gehievt hat, treibt auch der Commerzbank-Aktie fleißig Käufer zu. Wobei dieses Papier seit Jahresbeginn sogar noch erheblich besser abschneidet als der Index.
Seit das Geldinstitut Mitte Februar bei der Bilanzpressekonferenz seine Zahlen und vergangene Woche seinen Geschäftsbericht 2023 präsentiert hat, greifen Anleger beherzt zu. Kein Wunder schon bei dieser Schlagzeile: „Starke Performance 2023 – Strategie zahlt sich aus“.
Im vergangenen Jahr hat die Commerzbank ihr operatives Ergebnis um mehr als 60% auf rund 3,4 Milliarden € gesteigert. Der Überschuss legte ebenfalls sehr stark zu auf den Rekordwert von etwa 2,2 Milliarden € (2022: 1,4 Milliarden €).
Gute Aussichten für 2024
Insbesondere die Aussichten für 2024 verheißen Gutes, denn die Bank will laut Geschäftsbericht sowohl das operative Ergebnis des Vorjahres als auch den Rekordgewinn 2023 in diesem Jahr „deutlich übertreffen“. Die wesentlichen Ziele der Strategie 2024 seien bereits erreicht. Konkret rechnet das Geldhaus mit einem Wachstum der Provisionserträge von 4% und einem Zinsüberschuss von 7 Milliarden €.
Besonders erfreulich für Anteilseigner: Die Commerzbank strebt, vorbehaltlich der Zustimmung der Europäischen Zentralbank und der Deutschen Finanzagentur, eine Ausschüttungsquote von 70% an. Das bedeutet für Aktionäre, sie erhalten eine Dividende von 0,35 € je Aktie, was beim aktuellen Kurs einer Dividendenrendite von etwa 2,8% entspricht. Das Institut gibt somit insgesamt etwa 1 Milliarde € an seine Aktionäre zurück.
Hinzu kommt noch ein weiteres Aktienrückkauf-Programm, das in Aussicht gestellt wurde und voraussichtlich im Sommer oder Herbst starten wird.
Analysten sind positiv gestimmt
Die Analysten zeigen sich in Bezug auf die weitere Kursentwicklung der Commerzbank-Aktie optimistisch. Laut der Plattform Marketscreener empfehlen sieben sie zum Kauf, vier sagen „Aufstocken“. Fünf Marktbeobachter raten zum „Halten“ und nur zwei legen „Reduzieren“ nahe.
Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 14,18 €, das wäre trotz der bereits beachtlichen Rallye des Papiers immer noch ein Kurspotenzial von 12,7%.
Das Chartbild der Commerzbank-Aktie verheißt sowohl kurz- als auch mittel- und langfristig einen ansteigenden Trend. Ein Widerstand bei 12,84 € wäre noch zu überwinden, um den Aufwärtstrend zu bestätigen.
Eine erste Unterstützung findet sich bei 11,48 €, die nächste dann bei 11,06 €.
Korrektur abwarten
Aus meiner Sicht sollten Anleger trotz der weiterhin positiven Aussichten besser vorsichtig sein und nicht mehr auf den Zug aufspringen. Es könnte vielmehr nicht schaden, Gewinnmitnahmen in Erwägung zu ziehen, zumindest Teilgewinne zu realisieren.
Von einem Kauf würde ich aktuell eher absehen. Meiner Meinung nach sollte man zunächst eine Korrektur abwarten, so dass sich bessere Einstiegskurse bieten.
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