MercadoLibre-Aktie: Nach Rekordhoch weiter ein Kauf?

Die MercadoLibre-Aktie ist am Freitag in einem schwachen Marktumfeld um mehr als +7% gestiegen und erreichte ein neues Rekordhoch bei 2.374,54 US$. Anleger zeigten sich hocherfreut von den Zahlen, die der südamerikanische E-Commerce-Riese am Donnerstagabend vorgelegt hat. Sind die Ergebnisse wirklich so gut und wie viel Potenzial steckt jetzt noch in der Aktie?

Q4-Zahlen pulverisieren Erwartungen

Um es vorwegzunehmen, der Konzern hat beeindruckende Zahlen für das vierte Quartal geliefert und die Erwartungen die Erwartungen deutlich übertroffen. Gestützt durch einen starken Anstieg des Gesamtzahlungsvolumens um 33% und des Bruttowarenvolumen (GMV) um 8% wuchsen die Erlöse im Berichtszeitraum um 37% auf 6,06 Milliarden US$.

Analysten hatten im Vorfeld mit durchschnittlich 5,85 Milliarden US$ gerechnet. Um Wechselkurse bereinigt betrug das Umsatzwachstum sogar 96%.

Gewinnseitig wird es fast schon spektakulär. Wie das Unternehmen mitteilte, schnellte der Gewinn je Aktie auf Jahressicht um 287% auf 12,61 US$ in die Höhe. Wenig überraschend wurde auch damit die Konsensprognose von 7,91 US$ deutlich überflügelt.

Der operative Gewinn verbesserte sich auf Jahressicht um 23% auf 820 Millionen US$, was einen neuen Rekord auf Quartalsbasis bedeutete. Die entsprechend Marge stieg um 60 Basispunkte auf 13,5%. Unter dem Strich verdiente das auch als Amazon Lateinamerikas bekannte Unternehmen 639 Millionen US$, nach 165 Millionen US$ ein Jahr zuvor.

Auf Jahressicht stiegen die Umsätze um 38% auf 21 Milliarden US$ und der Gewinn um 92% auf 37,69 US$. Der Free Cashflow blieb zum Vorjahr mit 1,315 Milliarden US$ weitestgehend unverändert, was vor allem einem positiven vierten Quartal geschuldet war, in dem der Barmittelzufluss allein 680 Millionen US$ betrug.

Die klare Nummer eins in Lateinamerika

MercadoLibre betreibt den größten Online-Marktplatz in Südamerika. Überdies setzt das Unternehmen auf eigene Logistiklösungen und Zahlungsdienste wie Mercado Pago. Sowohl im E-Commerce-Kerngeschäft als auch im Fintech-Bereich erzielt der Amazon-Rivale ein sehr robustes und vor allem profitables Wachstum.

Unterstrichen wird die starke Geschäftsentwicklung dadurch, dass die Zahl der aktiven Käufer im vergangenen Jahr die magische Schwelle von 100 Millionen überschritten hat und im Fintech-Bereich erstmals die Marke von 60 Millionen aktiven monatlichen Nutzern (MAU) geknackt wurde.

Die Zahlen festigen MercadoLibres Position als führender Akteur im lateinamerikanischen Raum mit den zentralen Märkten in Brasilien, Argentinien und Mexiko. In Argentinien profitiert das Unternehmen von der Verbesserung der makroökonomischen Lage, da hierdurch die Kreditvergabe erleichtert wird.

Analysten heben den Daumen, ich ebenfalls

Nicht nur die Börse feiert die Zahlen, sondern auch die Analysten geben ihre Zustimmung. Während die Citigroup ihre Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 2.250 US$ bekräftigte, erhöhten die Experten von BTIG und Cantor Fitzgerald ihre Kursprognosen auf 2.500 bzw. 3.000 US$.

Angesichts der starken Zahlen und der weiterhin guten Wachstumsaussichten traue ich der Aktie perspektivisch noch einiges zu und halte auch einen Anstieg bis auf 3.000 US$ durchaus für möglich. Nebenbei angemerkt: Wer nach attraktiven Einstiegschancen in Trendaktien sucht, findet im Report 3 Top-Picks 2025 tiefgehende Analysen und klare Handlungsempfehlungen. Die Chance also, vor der Masse einzusteigen und maximales Gewinnpotenzial auszuschöpfen.

Mit dem Sprung auf ein neues Rekordhoch erzeugt die Charttechnik ein starkes Kaufsignal. Nichtsdestotrotz könnte es aufgrund des volatilen Gesamtmarktes, der hohen Bewertung mit einem Forward-KGV von 50 und der zunehmend überkauften Marktsituation aber auch erst einmal zu Gewinnmitnahmen kommen.

Möglicherweise wird dann auch das entstandene Gap geschlossen. Spätestens auf diesem Niveau ergibt sich für Anleger aber eine sehr attraktive Einstiegschance.