Seagate-Aktie: Warum die Story noch lange nicht auserzählt ist

Die Aktie von Seagate Technology zeigt seit Ende März wieder deutlich ansteigende Tendenzen, was zu Beginn der Woche in einem neuen Rekordhoch mündete. Nach der vereinbarten Waffenruhe zwischen dem Iran und den USA steigt der Kurs am Mittwoch um weitere +7,5% an und schiebt sich damit erstmals über die 500-US$-Marke. Wie viel Potenzial steckt jetzt noch drin?

Gewinnmitnahmen nach Höhenflug

Aktien von Speicherchipunternehmen waren in der zweiten Märzhälfte deutlich zurückgekommen. Neben der Gesamtmarktschwäche infolge des Nahostkonflikts drückten auch die von Micron angekündigten CapEx-Ausweitungen auf die Stimmung.

Als weiterer Belastungsfaktor erwiesen sich Forschungsergebnisse von Google, die zeigen, dass Software-Quantisierung den Speicherbedarf von KI drastisch reduzieren kann, ohne die Genauigkeit zu beeinträchtigen.

Meiner Meinung nach waren die damit einhergehenden Kursverluste aber eine Überreaktion des Marktes, die auch dem starken Lauf der Aktien in den Wochen zuvor geschuldet waren. Der Iran-Krieg, die Zahlen von Micron und dazu auch noch die Google-News – zusammengenommen ergab sich für Anleger hierdurch einfach eine gute Gelegenheit, Gewinne vom Tisch zu nehmen.

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Analysten raten zum Kauf

Und mittlerweile scheinen sich Anleger wieder auf die starken Fundamentaldaten zu besinnen. Zur positiven Stimmung trägt neben der geopolitischen Entspannung auch eine frische Kaufempfehlung von Morgan Stanley bei. Die US-Bank hat das Kursziel für Seagate Technology von 468 auf 582 US$ angehoben und die Einstufung auf „Overweight“ belassen. Dazu ernannte der zuständige Analyst Seagate zum „Top Pick“ im IT-Hardwarebereich.

Zur Begründung heißt es, dass die Nachfrage nach Festplatten (HDDs) auf einem erhöhten Niveau bleibe und sich die Angebotslage bis 2028 weiter verknappen könnte. Gleichzeitig werden höhere Preise pro Terabyte erwartet, was entsprechend zu größeren Spielräumen bei Margen und Gewinn je Aktie führt.

Doch Morgan Stanley steht mit seiner positiven Einschätzung nicht alleine da. Zuvor hatte bereits das US-Analysehaus Bernstein sein Kursziel auf 620 US$ angehoben, was einem Upside-Potenzial von +32% entspricht.

Zwischen Nachfrageboom und Angebotsknappheit

Durch den weltweiten Boom von Rechenzentren für den Einsatz von Künstliche Intelligenz wird die Speicher-Nachfrage extrem hoch bleiben, daran bestehen keine Zweifel. Für die Zukunft wird entscheidend sein, ob die von Micron angekündigten Kapazitätsausweitungen zu einer Abschwächung der vorherrschenden Angebotsknappheit führen und sich die Preise langfristig wieder normalisieren.

Meiner Meinung nach wird bis dahin aber noch sehr viel Zeit vergehen, was der Aktie auch weiterhin großes Potenzial eröffnet.

Was bedeutet das für die Aktie?

Seagate wird zunehmend als zentraler Profiteur des KI-Zeitalters wahrgenommen. Für das Training und die Speicherung großer KI-Datenmengen in Cloud-Rechenzentren besteht ein enormer Bedarf an Hochkapazitäts-Festplatten (HDDs).

Die laut Analysten bis ins Jahr 2028 anhaltenden Engpässe verleihen dem Unternehmen eine große Preissetzungsmacht, was auch in Zukunft für starke Margen und hohes Umsatz- sowie Gewinnwachstum sorgen wird.

Für mich gehört die Aktie daher auch weiterhin zu den absoluten „Top-Picks“, um als Anleger vom aktuellen Speicherchipzyklus zu profitieren.

Aus charttechnischer gilt: Bricht die Aktie nach oben aus und überwindet die 500-US$-Marke, lägen die nächsten Kursziele bei 580 und 600 US$.

Übrigens: Für all jene, die sich fragen, welche KI-Unternehmen das Zeug zum Branchen-Primus haben, liefert unser Report „KI-Gewinner 2026“ wertvolle Einblicke in die Top-Aktien von morgen.